Mare Capitanca prevádzkuje nepretržité stochastické modelovanie naprieč trhovými a makroekonomickými údajmi, aby vytvoril odporúčania na alokáciu, ktoré sa aktualizujú pri zmene podmienok. Výbery zostávajú okamžité, pretože model je postavený na likvidite, nie na trpezlivosti klienta.
Tradičné diskrečné portfóliá sa zvyčajne vyvažujú podľa pevného plánu – štvrťročne alebo po telefonáte klienta. Model Mare Capitanca nepretržite prijíma údaje o cenách, volatilite a likvidite a v reakcii na to upravuje odporúčania týkajúce sa váženia, takže portfólio odráža skôr aktuálne podmienky ako podmienky pri poslednej kontrole.
Pre rodiča, ktorý riadi domácnosť, kariéru a portfólio súčasne, to odstraňuje bremeno rozhodovania o tom, kedy sa prihlásiť. Systém nevyžaduje pozornosť, aby správne fungoval.
Žiadne uzamykacie obdobiaKaždé rozhodnutie o alokácii prechádza tromi definovanými fázami. Žiadne sa nepreskočia a žiadne sa nespoliehajú na prepísanie podľa vlastného uváženia.
Trhové ceny, makroekonomické ukazovatele a historické série volatility sa zhromažďujú a normalizujú do spoločnej štruktúry, ktorá sa aktualizuje na priebežnom základe, a nie v pevných intervaloch.
Stochastická simulácia odhaduje distribúciu pravdepodobných výsledkov pre každú alokáciu kandidáta, a nie jednobodovú prognózu, pričom poskytuje rozsah prediktívnych rozptylov na vyváženie voči klientom stanovenej tolerancii rizika.
Systém vyberie alokáciu, ktorá spĺňa obmedzenie rizika pri najnižších odhadovaných transakčných nákladoch, a potvrdí, že výsledná pozícia si pred vykonaním zachová kapacitu výberu v ten istý deň.
Pozície sú držané v nástrojoch s dennými cyklami vysporiadania a časť portfólia je držaná v ekvivalentoch blízkych hotovosti, ktorých veľkosť zodpovedá predpokladanému dopytu po výbere. Žiadosť o výber si nevyžaduje uvoľnenie nelikvidných pozícií, pretože model do nich v prvom rade nikdy neprideľuje. Toto je obmedzenie aplikované pred spustením optimalizácie, nie výnimka spracovaná potom.
Udržiavanie likvidity zužuje okruh akceptovateľných aktív, čo obmedzuje teoretickú hornú hranicu návratnosti. Mare Capitanca to považuje skôr za zámerný kompromis než za obmedzenie, ktoré treba minimalizovať: model sa skôr optimalizuje v rámci likvidného súboru, než aby hľadal likviditu ako dodatočnú myšlienku, keď sa výnosy maximalizujú inde.
Prečítajte si celú politiku likvidityZákladný engine je rovnaký v každom prípade použitia. Čo sa mení, je obmedzenie rizika a časový horizont, ktorý mu bol poskytnutý.
Alokácie sú vážené smerom k zachovaniu kapitálu, keď sa blíži dátum financovania, pričom likvidita je udržiavaná počas celého obdobia, takže výber nie je nikdy oneskorený výpovednými lehotami viazanými na akademický kalendár.
Vo viacročných horizontoch model uprednostňuje stabilné reinvestície a nižší obrat, akceptuje vyššiu krátkodobú odchýlku výmenou za efektívnosť zloženia, pričom stále umožňuje výber v akomkoľvek bode bez sankcií.
Pre klientov, ktorí držia hotovosť pred konkrétnou príležitosťou alebo rozhodnutím, model riadi predbežnú expozíciu, aby sa obmedzila odchýlka smerom nadol, pričom je v krátkom čase dostupná celá pozícia.
Mare Capitanca bol postavený na predpoklade, že zaneprázdnení, finančne gramotní rodičia nemajú čas monitorovať trhy, no napriek tomu chcú rozhodnutia založené skôr na údajoch než na intuícii. Platforma je navrhnutá tak, aby nahradila manuálnu kontrolu portfólia nepretržite bežiacim modelom a odstránila kognitívnu záťaž pri rozhodovaní, kedy konať.
Jednoznačne hovoríme o mechanizme každého odporúčania, pretože klienti, ktorí rozumejú zdôvodneniu, majú tendenciu dôverovať výsledku viac ako tí, ktorým sa jednoducho povie, aby mu dôverovali. Každé odporúčanie možno spätne vysledovať k vstupom údajov a rizikovým obmedzeniam, ktoré ho vytvorili.
Údaje o účtoch a záznamy transakcií sú pri prenose a v pokoji šifrované a prístup je obmedzený na základe rolí, takže modelové operácie a služby klientom používajú samostatné sady povolení. Klientske údaje nepredávame ani nezdieľame s tretími stranami na marketingové účely.
Klienti dostávajú zrozumiteľný súhrn vstupov a obmedzení použitých pre ich portfólio, vrátane použitých parametrov tolerancie voči riziku a udržiavaného minima likvidity. Nezverejňujeme úplnú modelovú architektúru, ktorá je v súlade so štandardnou praxou pre proprietárne kvantitatívne systémy, ale zdôvodnenie každej danej alokácie je k dispozícii na požiadanie.
Žiadosť o výber sa kontroluje oproti likvidnému zostatku portfólia, ktorý sa udržiava kontinuálne a nie vypočítava sa v mieste žiadosti. Ak je žiadosť v rámci tohto zostatku, prostriedky sa uvoľnia na spracovanie v ten istý deň. Neexistuje žiadna povinná výpovedná lehota ani pokuta za predčasný odchod.