Mare Capitanca esegue una modellazione stocastica continua sui dati di mercato e macroeconomici per produrre raccomandazioni di allocazione che si aggiornano al variare delle condizioni. I prelievi rimangono istantanei, perché il modello è costruito sulla liquidità, non sulla pazienza del cliente.
I portafogli discrezionali tradizionali vengono generalmente ribilanciati secondo un programma fisso: trimestrale o dopo una chiamata del cliente. Il modello di Mare Capitanca acquisisce continuamente dati su prezzi, volatilità e liquidità e adegua le raccomandazioni di ponderazione in risposta, in modo che il portafoglio rifletta le condizioni attuali piuttosto che le condizioni dell'ultima revisione.
Per un genitore che gestisce contemporaneamente una famiglia, una carriera e un portafoglio, ciò elimina l'onere di decidere quando effettuare il check-in. Il sistema non richiede attenzione per funzionare correttamente.
Nessun periodo di bloccoOgni decisione di allocazione passa attraverso tre fasi definite. Nessuno viene saltato e nessuno si basa sull'override discrezionale.
I prezzi di mercato, gli indicatori macroeconomici e le serie storiche di volatilità vengono raccolti e normalizzati in una struttura comune, aggiornata su base continuativa anziché a intervalli fissi.
La simulazione stocastica stima una distribuzione dei risultati probabili per ogni allocazione del candidato, piuttosto che una previsione a singolo punto, fornendo una gamma di varianza predittiva da valutare rispetto alla tolleranza al rischio dichiarata dal cliente.
Il sistema seleziona l'allocazione che soddisfa il vincolo di rischio al costo di transazione stimato più basso e conferma che la posizione risultante preserva la capacità di prelievo nello stesso giorno prima dell'esecuzione.
Le posizioni sono detenute in strumenti con cicli di regolamento giornalieri e una parte del portafoglio è mantenuta in equivalenti quasi liquidi commisurati alla domanda di ritiro prevista. Una richiesta di prelievo non richiede la liquidazione di posizioni illiquide, poiché il modello non effettua mai allocazioni in tali posizioni. Si tratta di un vincolo applicato prima dell'esecuzione dell'ottimizzazione, non di un'eccezione gestita successivamente.
Il mantenimento della liquidità restringe l’universo delle attività idonee, il che vincola il limite superiore teorico del rendimento. Mare Capitanca considera questo come un compromesso deliberato piuttosto che una limitazione da minimizzare: il modello ottimizza all'interno del set liquido piuttosto che ricercare la liquidità come ripensamento una volta che i rendimenti sono stati massimizzati altrove.
Leggi la politica completa sulla liquiditàIl motore sottostante è lo stesso in ogni caso d'uso. Ciò che cambia è il vincolo di rischio e l’orizzonte temporale ad esso fornito.
Le allocazioni sono ponderate per la preservazione del capitale man mano che la data di finanziamento si avvicina, con la liquidità mantenuta per tutto il periodo in modo che un ritiro non venga mai ritardato da periodi di preavviso legati a un calendario accademico.
Su orizzonti pluriennali, il modello favorisce un reinvestimento costante e un turnover inferiore, accettando una maggiore varianza a breve termine in cambio di un’efficienza di capitalizzazione, pur consentendo il ritiro in qualsiasi momento senza penalità.
Per i clienti che detengono liquidità prima di una specifica opportunità o decisione, il modello gestisce l’esposizione temporanea per limitare la varianza al ribasso mantenendo l’intera posizione accessibile con breve preavviso.
Mare Capitanca è stato costruito sulla premessa che i genitori impegnati e finanziariamente competenti non hanno tempo per monitorare i mercati, ma vogliono comunque che le decisioni siano basate sui dati piuttosto che sull’intuizione. La piattaforma è progettata per sostituire la revisione manuale del portafoglio con un modello in esecuzione continua e per rimuovere il carico cognitivo di decidere quando agire.
Siamo espliciti riguardo ai meccanismi dietro ogni raccomandazione, perché i clienti che comprendono il ragionamento tendono a fidarsi del risultato più di quelli a cui viene semplicemente detto di fidarsi. Ogni raccomandazione può essere fatta risalire ai dati immessi e ai vincoli di rischio che l’hanno prodotta.
I dati dell'account e i record delle transazioni vengono crittografati in transito e inattivi e l'accesso è limitato in base al ruolo in modo che le operazioni del modello e la gestione dei client utilizzino set di autorizzazioni separati. Non vendiamo né condividiamo i dati dei clienti con terzi per scopi di marketing.
I clienti ricevono un riepilogo in un linguaggio semplice degli input e dei vincoli utilizzati per il loro portafoglio, compresi i parametri di tolleranza al rischio applicati e il livello minimo di liquidità mantenuto. Non pubblichiamo l'architettura completa del modello, in linea con la pratica standard per i sistemi quantitativi proprietari, ma il ragionamento alla base di ogni determinata allocazione è disponibile su richiesta.
Una richiesta di prelievo viene verificata rispetto al saldo liquido del portafoglio, che viene mantenuto continuamente anziché calcolato al momento della richiesta. A condizione che la richiesta rientri in tale saldo, i fondi vengono rilasciati per l'elaborazione nello stesso giorno. Non è previsto alcun periodo di preavviso obbligatorio né penalità di uscita anticipata.